Die Grundlagen der Bollinger-Bänder In den 1980er Jahren entwickelte John Bollinger, ein langjähriger Techniker der Märkte, die Technik, einen gleitenden Durchschnitt mit zwei Handelsbändern über und unter ihm zu verwenden. Im Gegensatz zu einer prozentualen Berechnung aus einem normalen gleitenden Durchschnitt addieren und subtrahieren die Bollinger-Bänder eine Standardabweichungsberechnung. Die Standardabweichung ist eine mathematische Formel, die die Volatilität misst. Wie der Aktienkurs von seinem wahren Wert abweichen kann. Durch die Messung der Preisvolatilität passen sich die Bollinger Bands den Marktbedingungen an. Dies ist, was macht sie so praktisch für Händler: sie finden können fast alle Preisdaten zwischen den beiden Bands benötigt. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie dieser Indikator funktioniert und wie Sie ihn auf Ihren Handel anwenden können. (Mehr zur Volatilität finden Sie unter Tipps für Investoren in volatilen Märkten.) Was ist ein Bollinger Band Bollinger Bands bestehen aus einer Mittellinie und zwei Preiskanälen (Banden) über und unter ihm. Die Mittellinie ist ein exponentieller gleitender Durchschnitt, die Preiskanäle sind die Standardabweichungen des zu untersuchenden Bestandes. Die Bands werden sich ausdehnen und zusammenziehen, wenn die Preisaktion eines Themas flüchtig wird (Expansion) oder in ein enges Handelsmuster (Kontraktion) gebunden wird. (Erlernen Sie über den Unterschied zwischen einfachen und exponentiellen gleitenden Durchschnitten, indem Sie heraus überprüfen Bewegungsdurchschnitte: Was sie sind) Ein Vorrat kann für lange Perioden in einem Trend handeln. Wenn auch mit einer gewissen Volatilität von Zeit zu Zeit. Um den Trend besser zu sehen, verwenden Händler den gleitenden Durchschnitt, um die Preisaktion zu filtern. Auf diese Weise können Händler wichtige Informationen über den Handel des Marktes sammeln. Zum Beispiel, nach einem starken Anstieg oder Rückgang der Trend, kann der Markt konsolidieren. Handel in einer schmalen Mode und kreuz und quer über und unter dem gleitenden Durchschnitt. Um dieses Verhalten besser zu überwachen, nutzen Händler die Preiskanäle, die die Handelsaktivitäten rund um den Trend umfassen. Wir wissen, dass die Märkte täglich tagtäglich handeln, obwohl sie noch im Aufwärtstrend oder Abwärtstrend handeln. Techniker verwenden bewegte Durchschnitte mit Unterstützung und Widerstand Linien, um die Preis-Aktion einer Aktie zu antizipieren. Oberer Widerstand und untere Stützlinien werden zuerst gezeichnet und dann extrapoliert, um Kanäle zu bilden, in denen der Händler erwartet, dass die Preise enthalten sind. Einige Händler ziehen gerade Linien, die entweder Tops oder Börsenkurse verbinden, um die oberen oder unteren Preis-Extreme zu identifizieren, und dann parallele Linien hinzufügen, um den Kanal zu definieren, in dem sich die Preise bewegen sollten. Solange die Preise nicht aus diesem Kanal verschoben werden, kann der Händler zuversichtlich sein, dass sich die Preise wie erwartet bewegen. Wenn die Aktienkurse kontinuierlich die obere Bollinger-Bande berühren, wird davon ausgegangen, dass die Preise umgekehrt übertroffen werden, wenn sie kontinuierlich das untere Band berühren, werden die Preise vermutlich überverkauft. Wodurch ein Kaufsignal ausgelöst wird. Bei Verwendung von Bollinger-Bändern bezeichnen Sie die oberen und unteren Bänder als Kursziele. Wenn der Preis sich von dem unteren Band ablenkt und über den 20-Tage-Durchschnitt (die Mittellinie) kreuzt, stellt das obere Band das obere Kursziel dar. In einem starken Aufwärtstrend schwanken die Preise zwischen dem oberen Band und dem 20 Tage gleitenden Durchschnitt. Wenn das passiert, warnt eine Kreuzung unter dem 20 Tage gleitenden Durchschnitt eine Trendwende nach unten. Methode II 151 Trendfolgen Unsere zweite Bollinger-Band-Demonstrationsmethode beruht auf der Vorstellung, dass eine starke Preisaktion in Verbindung mit einer starken Indikatorwirkung eine gute Sache ist. Es ist ein Bestätigungsansatz, der darauf wartet, daß diese beiden Bedingungen erfüllt sind, bevor ein Eintrittssignal gegeben wird. Natürlich, das Gegenteil, Schwäche bestätigt durch schwache Indikatoren, erzeugt ein Verkaufssignal. Im Wesentlichen handelt es sich hierbei um eine Variante von Methode I, mit einem Indikator, MFI, für die Bestätigung verwendet und keine Voraussetzung für eine Squeeze. Dieses Verfahren kann einige Methoden-I-Signale vorwegnehmen. Nun verwenden Sie die gleichen Ausstieg Techniken, eine modifizierte Version von Parabolic oder ein Tag der Bollinger Band auf der gegenüberliegenden Seite des Handels. Die Idee ist, dass sowohl b als auch Preis und MFI über unsere Schwelle steigen müssen. Die Grundregel ist: Wenn b größer als 0,8 ist und MFI (10) größer als 80 ist, dann kaufen. Wir erinnern uns, dass b uns zeigt, wo wir innerhalb der Bänder bei 1 sind, wir sind im oberen Band und bei 0 sind wir im unteren Band. Also, bei 0,8 b sagt uns, dass wir 80 des Weges von der unteren Bande zur oberen Bande sind. Eine andere Art des Betrachtens ist, dass wir in den Top 20 des Bereichs zwischen den Bändern sind. MFI ist ein beschränkter Indikator, der zwischen 0 und 100 läuft. 80 ist ein sehr starker Messwert, der den oberen Triggerpegel darstellt, ähnlich der Bedeutung für 70 für RSI. So kombiniert Methode II Preisstärke mit Indikatorstärke, um höhere Preise zu prognostizieren, oder Preisschwäche mit Indikatorschwäche, um niedrigere Preise zu prognostizieren. Gut verwenden die grundlegenden Bollinger Band-Einstellungen von 20 Perioden und - zwei Standardabweichungen. Um die MFI-Parameter gut einstellen zu können, sollte eine alte Regelindikatorlänge etwa die Hälfte der Länge des Berechnungszeitraums für die Bänder betragen. Obwohl der genaue Ursprung dieser Regel mir unbekannt ist, ist es wahrscheinlich eine Anpassung einer Regel aus der Zyklusanalyse, die darauf hindeutet, dass die Verwendung von gleitenden Mittelwerten ein Viertel der Länge des dominanten Zyklus vorschlägt. Experimente zeigten, dass Perioden, die ein Viertel des Berechnungszeitraums für die Banden waren, generell zu kurz waren, dass aber ein Halbwertszeitraum für die Indikatoren gut funktionierte. Wie bei allen Dingen sind dies aber Ausgangswerte. Dieser Ansatz bietet viele Variationen, die Sie erkunden können. Außerdem könnte jeder der Eingänge in Abhängigkeit von den Eigenschaften des Fahrzeugs verändert werden, das gehandelt wird, um ein adaptiveres System zu erzeugen. Tabelle 19.1 - Methode-II-Variationen MFI konnte durch Volumen-gewichtete MACD ersetzt werden. Die für b und den Indikator erforderliche Stärke (Schwelle) kann variiert werden. Die Geschwindigkeit des Parabolischen kann auch variiert werden. Der Längenparameter für die Bollinger-Bänder konnte eingestellt werden. Die Hauptsache, um zu vermeiden, ist späte Eintragung, da viel des Potenzials aufgebraucht worden sein kann. Ein Problem bei Methode II besteht darin, dass die Risikoevaluierungsmerkmale schwerer zu quantifizieren sind, da der Umstieg für ein Bit im Gange war, bevor das Signal ausgegeben wird. Ein Ansatz zur Vermeidung dieser Falle ist auf einen Pullback nach dem Signal zu warten und dann kaufen Sie den ersten Tag. Dies wird einige Setups verpassen, aber die verbleibenden haben ein besseres Risiko Belohnung Verhältnisse Es wäre am besten, um diesen Ansatz auf die Arten von Beständen, die Sie tatsächlich handeln oder wollen handeln, und stellen Sie die Parameter nach den Eigenschaften dieser Bestände und Ihre eigenen zu testen Risiko-Kriterien. Wenn Sie z. B. sehr volatile Wachstumsaktien gehandelt haben, können Sie auf höhere Werte für die b (größer als eine ist eine Möglichkeit), MFI und parabolische Parameter schauen. Höhere Ebenen aller drei würden stärker werden Aktien und beschleunigen die Stopps schneller. Mehr Risiko nachteilige Investoren sollten sich auf hohe parabolische Parameter zu konzentrieren, während mehr Patienten Investoren bestrebt, diese Trades mehr Zeit für die Arbeit zu geben, sollte sich auf kleinere parabolische Konstanten, die in der Stop-out-Ebene langsamer steigen zu konzentrieren. Eine sehr interessante Anpassung ist es, das Parabolische nicht unter dem Eintrittstag zu starten, wie es üblich ist, sondern unter dem letzten signifikanten Tief - oder Wendepunkt. Zum Beispiel könnte beim Kauf eines Bodens das Parabolische unter dem Niedrigen statt am Einstiegstag gestartet werden. Dies hat den deutlichen Vorteil, den Charakter des jüngsten Handels zu erfassen. Mit dem entgegengesetzten Band als Ausfahrt können diese Trades die meisten zu entwickeln, kann aber den Stopp unangenehm weit weg für einige zu verlassen. Dies lohnt sich zu wiederholen: eine weitere Variante dieses Ansatzes ist es, diese Signale als Warnungen zu nutzen und den ersten Pullback nach dem Alarm zu kaufen. Dieser Ansatz reduziert die Anzahl der Trades - einige Trades wird verpasst werden, aber es wird auch die Anzahl der Whipsaws reduzieren. Im Wesentlichen ist dies eine robuste Methode, die an eine Vielzahl von Handelsformen und Temperamente anpassbar sein kann. Es gibt eine andere Idee hier, die wichtig sein kann: Rational Analysis. Diese Methode kauft bestätigte Stärke und verkauft bestätigte Schwäche. Also wäre es nicht eine gute Idee, unser Universum der Kandidaten durch grundlegende Kriterien vorstellen, Erstellen von Listen und verkaufen Listen Dann nehmen nur kaufen Signale für die Aktien auf der Kauf-Liste und verkaufen Signale für die Aktien auf der Verkauf-Liste. Rational Analysis, die Zusammenführung der Sätze von fundamentaler und technischer Analyse, bietet einen robusten Ansatz für die Probleme, mit denen die meisten Anleger konfrontiert sind. Prescreening für wünschenswerte grundlegende Kandidaten oder problematische Aktien ist sicher, Ihre Ergebnisse zu verbessern. Ein weiterer Ansatz zum Filtern von Signalen besteht darin, die EquityTrader Performance Ratings zu betrachten und Käufe auf Aktien mit einem Rating von 1 oder 2 zu tätigen und auf Aktien mit einem Rating von 4 oder 5 zu verkaufen. Dies sind vorgewichtete, risikoadjustierte Performance-Ratings, die als relativ angesehen werden können Stärke kompensiert die nachteilige Volatilität. Die Methode kauft die Stärke Buy, wenn b größer als 0,8 ist und MFI größer als 80 ist. Verwenden Sie einen parabolischen Stop. Kann die Methode I erforschen. Entdecken Sie die Variationen. Verwenden Sie Rational AnalysisBollinger-Bänder. Merkmale Handelsbänder, die in und um die Preisstruktur gezeichnet werden , Sind die Maßnahmen in der Nähe der Ränder des Umschlags, die wir interessiert sind. Sie sind eines der mächtigsten Konzepte für die technisch fundierte Investor, aber sie nicht, wie es allgemein angenommen wird, geben absolute Kauf-und Verkaufssignale basiert Auf den Preis, der die Bänder berührt. Was sie tun, ist die ewige Frage zu beantworten, ob die Preise relativ hoch oder niedrig sind. Bewaffnet mit diesen Informationen kann ein intelligenter Investor kaufen und verkaufen Entscheidungen mit Indikatoren, um Preis-Aktion zu bestätigen. Aber bevor wir anfangen, brauchen wir eine Definition dessen, was wir zu tun haben. Trading-Bands sind Linien in und um die Preisstruktur zu einem quotenvelope. quot Es ist die Aktion der Preise in der Nähe der Kanten des Umschlags, die wir besonders interessiert sind. Die früheste Bezugnahme auf Trading-Bands habe ich in der technischen Literatur stoßen In der Profitmagie von Stock Transaction Timing Autor JM Hursts Ansatz beteiligt die Zeichnung von geglätteten Umschläge um den Preis zur Unterstützung bei der Zyklus-Identifizierung. Abbildung 1 zeigt ein Beispiel für diese Technik: Beachten Sie insbesondere die Verwendung verschiedener Umschläge für Zyklen unterschiedlicher Länge. Die nächste große Entwicklung in der Idee der Handel Bands kam Mitte der späten 1970er Jahre, als das Konzept der Verschiebung eines gleitenden Durchschnitt auf und ab um eine bestimmte Anzahl von Punkten oder einen festen Prozentsatz, um einen Umschlag um den Preis zu gewinnen gewonnen Popularität, ein Ansatz Die noch von vielen beschäftigt ist. Ein gutes Beispiel findet sich in Abbildung 2, wo ein Umschlag um den Dow Jones Industrial Average (DJIA) gebaut wurde. Der Durchschnitt ist ein 21-tägiger einfacher gleitender Durchschnitt. Die Bänder werden um 4 nach oben und nach unten verschoben. Das Verfahren zum Erstellen eines solchen Diagramms ist einfach. Zuerst wird der gewünschte Mittelwert berechnet und geplottet. Dann das obere Band berechnen, indem man den Durchschnitt um 1 plus den gewählten Prozentsatz (1 0,04 1,04) multipliziert. Als nächstes wird das untere Band durch Multiplizieren des Durchschnitts mit der Differenz zwischen 1 und dem gewählten Prozent (1 - 0,04 0,96) berechnet. Schließlich, zeichnen Sie die beiden Bänder. Für die DJIA, die beiden beliebtesten Mittelwerte sind die 20- und 21-Tage-Durchschnittswerte und die beliebtesten Prozentzahlen sind in der 3,5 bis 4,0-Bereich. Die nächste große Neuerung kam von Marc Chaikin von Bomar Securities, der bei der Suche nach einem Weg, um den Markt die Bandbreiten anstatt den intuitiven oder zufälligen Wahl Ansatz vor verwendet haben, vorgeschlagen, dass die Banden gebaut werden, um einen festen Prozentsatz enthalten Der Daten im vergangenen Jahr. Abbildung 3 zeigt diesen starken und dennoch sehr nützlichen Ansatz. Er hielt mit dem 21-Tage-Durchschnitt fest und schlug vor, dass die Bänder 85 der Daten enthalten sollten. Somit werden die Banden um 3 nach unten verschoben. Bomar-Banden waren das Ergebnis. Die Breite der Bänder ist für die oberen und unteren Bänder unterschiedlich. Bei einer anhaltenden Stierbewegung expandiert die obere Bandbreite und die untere Bandbreite wird zusammenziehen. Das Gegenteil gilt in einem Bärenmarkt. Es ändert sich nicht nur die gesamte Bandbreite über die Zeit, sondern auch die Verschiebung um den Mittelwert. Fragen Sie den Markt, was geschieht, ist immer ein besserer Ansatz als dem Markt zu sagen, was zu tun ist. In den späten 1970er Jahren, während der Handel von Optionsscheinen und Optionen und in den frühen 1980er Jahren, als Index Optionshandel begann, konzentrierte ich mich auf Volatilität als Schlüsselvariable. Zur Volatilität, dann drehte ich wieder um meine eigene Herangehensweise an Trading-Bands zu schaffen. Ich testete eine beliebige Anzahl von Volatilitätsmaßnahmen vor der Auswahl der Standardabweichung als Methode, um die Bandbreite einzustellen. Mich interessierte besonders die Standardabweichung wegen ihrer Empfindlichkeit gegenüber extremen Abweichungen. Als Ergebnis sind Bollinger Bands extrem schnell auf große Bewegungen auf dem Markt zu reagieren. In Fig. 5 sind Bollinger-Banden zwei Standardabweichungen über und unter einem 20-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt aufgetragen. Die Daten, die verwendet werden, um die Standardabweichung zu berechnen, sind die gleichen Daten, die für den einfachen gleitenden Durchschnitt verwendet werden. Im Wesentlichen verwenden Sie bewegte Standardabweichungen, um Banden um einen gleitenden Durchschnitt zu zeichnen. Der Zeitrahmen für die Berechnungen ist so beschreibend für den Zwischenzeit-Trend. Man beachte, dass viele Umkehrungen in der Nähe der Bänder auftreten und dass der Durchschnitt in vielen Fällen Unterstützung und Widerstand bereitstellt. Es gibt großen Wert bei der Prüfung der verschiedenen Maßnahmen des Preises. Der typische Preis, (high low close) 3, ist eine solche Maßnahme, die ich gefunden habe, nützlich zu sein. Der gewichtete Abschluß (high low close close) 4 ist ein anderer. Um Klarheit zu halten, beschränke ich meine Diskussion über Handelsbänder auf die Verwendung von Schlusskursen für den Bau von Bändern. Mein Hauptaugenmerk liegt auf der Zwischenstufe, aber auch kurz - und langfristige Anwendungen funktionieren gut. Die Fokussierung auf den Zwischentrend gibt einen Rückgriff auf die kurz - und langfristigen Arenen als Referenz, ein unschätzbares Konzept. Für den Aktienmarkt und einzelne Aktien. Ist eine 20-Tage-Periode optimal für die Berechnung von Bollinger-Bändern. Sie beschreibt den mittelfristigen Trend und hat breite Akzeptanz erreicht. Der kurzfristige Trend scheint durch die zehntägigen Berechnungen und den langfristigen Trend durch 50-Tage-Berechnungen gut bedient zu werden. Der ausgewählte Durchschnitt sollte den gewählten Zeitraum beschreiben. Dies ist fast immer eine andere durchschnittliche Länge als die, die am nützlichsten für Crossover kauft und verkauft. Der einfachste Weg, um den richtigen Durchschnitt zu identifizieren ist, eine zu wählen, die Unterstützung für die Korrektur des ersten Aufstieg von einer Unterseite bietet. Wenn der Durchschnitt durch die Korrektur durchdrungen wird, dann ist der Durchschnitt zu kurz. Wenn wiederum die Korrektur den Mittelwert unterschreitet, dann ist der Durchschnitt zu lang. Ein Durchschnitt, der richtig gewählt wird Unterstützung weit öfter als es gebrochen wird. (Siehe Abbildung 6.) Bollinger-Bänder können auf nahezu jeden Markt oder auf Sicherheit angewendet werden. Für alle Märkte und Themen würde ich eine 20-tägige Berechnungsperiode als Ausgangspunkt verwenden und nur von ihr ablenken, wenn mich die Umstände dazu zwingen. Wenn Sie die Anzahl der betroffenen Perioden verlängern, müssen Sie die Anzahl der verwendeten Standardabweichungen erhöhen. Bei 50 Perioden sind zwei und eine zehnte Standardabweichung eine gute Auswahl, während bei 10 Perioden eine und neun Zehntel die Arbeit recht gut machen. 50 Perioden mit 2,1 Standardabweichung 10 Perioden mit 1,9 Standardabweichung Oberband 50-Tage SMA 2,1 (s) Mittleres Band 50-Tage SMA Unterband 50-Tage SMA - 2,1 (s) Oberes Band 10 Tage SMA 1,9 (s) Mitte Band 10 Tage SMA Lower Band 10-Tage SMA - 1.9 (s) In den meisten Fällen scheint die Natur der Perioden immateriell zu sein, scheinen auf korrekt spezifizierte Bollinger Bands zu reagieren. Ich habe sie auf monatlichen und vierteljährlichen Daten verwendet, und ich weiß, dass viele Händler sie auf einer Intraday-Basis anwenden. Tags der oberen und unteren Bands Trading Bands beantworten die Frage, ob die Preise relativ hoch oder niedrig sind. Die Sache konzentriert sich eigentlich auf die Phrase Quota relativ basis. quot Handel Bands nicht geben absolute Kauf-und Verkaufssignale einfach, indem sie eher berührt wurden, bieten sie einen Rahmen, in dem Preis kann sich auf Indikatoren beziehen. Einige ältere Arbeiten stellten fest, dass Abweichung von einem Trend, gemessen durch Standardabweichung von einem gleitenden Durchschnitt, verwendet wurde, um extreme überkaufte und überverkaufte Zustände zu bestimmen. Aber ich empfehle die Verwendung von Handelsbändern als die Erzeugung von Kauf-, Verkauf und Fortsetzung Signale durch den Vergleich eines zusätzlichen Indikators auf die Aktion des Preises innerhalb der Bands. Wenn Preis-Tags die obere Band - und Indikator-Aktion bestätigt, wird kein Verkaufssignal erzeugt. Auf der anderen Seite, wenn Preis-Tags die obere Band-und Indikator-Aktion nicht bestätigt (das heißt, es divergiert). Wir haben ein Verkaufssignal. Die erste Situation ist kein Verkaufssignal, sondern ein Fortsetzungssignal, wenn ein Kaufsignal in Kraft war. Es ist auch möglich, Signale von Preisaktionen innerhalb der Bänder allein zu erzeugen. Eine Oberseite (Diagrammbildung), die außerhalb der Bänder gebildet wird, gefolgt von einer zweiten Oberseite innerhalb der Bänder, bildet ein Verkaufssignal. Es besteht keine Voraussetzung für die zweite Oberseitenposition relativ zur ersten Oberseite, nur relativ zu den Bändern. Dies hilft oft in Spotting-Tops, wo der zweite Push geht auf eine nominale neue hoch. Natürlich gilt das Gegenteil für Tiefs. Prozentsatz b (b) und Bandbreite Ein Indikator, der von Bollinger-Bändern abgeleitet ist, die ich b nenne, kann eine große Hilfe sein, nach der gleichen Formel, die George Lane für die Stochastik verwendet. Der Indikator b sagt uns, wo wir innerhalb der Bands sind. Im Gegensatz zu Stochastiken, die durch 0 und 100 begrenzt sind, kann b negative Werte und Werte über 100 annehmen, wenn die Preise außerhalb der Banden liegen. Bei 100 sind wir im oberen Band, bei 0 sind wir im unteren Band. Über 100 sind wir über den oberen Bändern und unter 0 liegen wir unter dem unteren Band. Schliessen - unteres Band oberes Band - unteres Band Indikator b erlaubt uns, Preisaktionen mit Indikatoraktionen zu vergleichen. Nehmen wir an, dass wir bei -20 für b und 35 für den relativen Stärkeindex (RSI) ansetzen. Beim nächsten Push-Down bis zu etwas niedrigeren Preisniveaus (nach einer Rallye) fällt nur b auf 10, während RSI bei 40 hält. Wir erhalten ein Kaufsignal, das durch Preisaktionen in den Bands verursacht wird. (Der erste Tiefstand kam ausserhalb der Bands, während der zweite Tiefstand innerhalb der Bands gemacht wurde.) Das Kaufsignal wird durch RSI bestätigt, da es keine neue Tiefstzeit gibt und somit ein bestätigtes Kaufsignal ergibt. Oberes Band - unteres Band Handelsbänder und Indikatoren sind beide gute Werkzeuge, aber wenn sie kombiniert werden, wird die daraus resultierende Annäherung zu den Märkten leistungsfähig. Bandbreite, ein weiterer Indikator von Bollinger Bands abgeleitet, kann auch interessieren Händler. Es ist die Breite der Banden, ausgedrückt als Prozentsatz des gleitenden Durchschnitts. Wenn sich die Banden drastisch verengen, tritt in der Regel sehr bald eine starke Expansion der Volatilität ein. Zum Beispiel hat ein Abfall der Bandbreite unter 2 für die Standard Amp Poors 500 zu spektakulären Bewegungen geführt. Der Markt beginnt meistens in der falschen Richtung, nachdem die Bänder angezogen haben, bevor es wirklich in Gang kommt, von denen das Jahr 1991 ein gutes Beispiel ist. Vermeidung von Multikollinearität Eine Kardinalregel für die erfolgreiche Anwendung der technischen Analyse erfordert die Vermeidung von Multicollinearität unter Indikatoren. Multicollinearität ist einfach die Mehrfachzählung der gleichen Informationen. Die Verwendung von vier verschiedenen Indikatoren, die alle aus der gleichen Serie von Schlusskursen abgeleitet sind, um einander zu bestätigen, ist ein perfektes Beispiel. Ein Indikator, der aus den Schlusskursen abgeleitet wurde, ein anderer aus dem Volumen und der letzte aus der Preisspanne würde eine nützliche Gruppe von Indikatoren liefern. Aber die Kombination von RSI, gleitender durchschnittlicher Konvergenzverbreitung (MACD) und Änderungsrate (vorausgesetzt, dass alle aus den Schlusskursen abgeleitet wurden und ähnliche Zeitspannen verwendet wurden) nicht. Hier sind jedoch drei Indikatoren, mit Bändern zu verwenden, um Käufe zu generieren und zu verkaufen, ohne in Probleme zu laufen. Bei den Indikatoren, die vom Preis allein abgeleitet werden, ist RSI eine gute Wahl. Abschließende Preise und Volumen kombinieren, um auf Balance-Volumen zu produzieren, eine andere gute Wahl. Schließlich, Preisspanne und Volumen kombinieren, um Geldfluss zu produzieren, wieder eine gute Wahl. Keiner ist zu hochkolinear und kombiniert damit eine gute Gruppierung von technischen Werkzeugen. Viele andere konnten auch gewählt werden: MACD könnte beispielsweise durch RSI ersetzt werden. Der Commodity Channel Index (CCI) war eine frühe Wahl, zum mit den Bändern zu verwenden, aber, wie es sich herausstellte, war es ein schlechtes, da es dazu neigt, mit den Bändern selbst in bestimmten Zeitrahmen kolinear zu sein. Die Quintessenz ist zu vergleichen Preis-Aktion innerhalb der Bands, um die Wirkung eines Indikators Sie gut kennen. Zur Bestätigung der Signale können Sie dann die Aktion eines anderen Indikators vergleichen, solange sie nicht kolinear mit der ersten ist. Bollinger Bands wurden von John Bollinger, CFA, CMT erstellt und 1983 veröffentlicht. Sie wurden entwickelt, um völlig adaptive Trading-Bands zu schaffen. Die folgenden Regeln für die Verwendung von Bollinger Bands wurden aus den Fragen, die Benutzer haben am häufigsten gefragt und unsere Erfahrung über 25 Jahre mit Bollinger Bands. Bollinger-Bänder bieten eine relative Definition von hoch und niedrig. Nach Definition ist der Preis am oberen Band und am unteren Band niedrig. Diese relative Definition kann verwendet werden, um Preisaktionen und Indikatormaßnahmen zu vergleichen, um zu strengen Kauf - und Verkaufsentscheidungen zu gelangen. Entsprechende Indikatoren können aus Impuls, Volumen, Stimmung, offenen Zinsen, Marktdaten usw. abgeleitet werden. Wenn mehr als ein Indikator verwendet wird, sollten die Indikatoren nicht direkt miteinander in Beziehung gesetzt werden. Beispielsweise könnte ein Impulsanzeiger eine Volumenanzeige erfolgreich ergänzen, aber zwei Momentumindikatoren arent besser als eins. Bollinger-Bands können bei der Mustererkennung verwendet werden, um pure Preismuster wie M-Tops und W-Böden, Momentum-Verschiebungen usw. zu definieren. Die Tags der Bänder sind genau das, keine Signale. Ein Tag der oberen Bollinger-Band ist NICHT in-und-von-sich selbst ein Verkaufssignal. Ein Tag der unteren Bollinger-Band ist NICHT in-und-von-sich selbst ein Kaufsignal. In steigenden Marktpreisen kann und kann man die obere Bollinger-Band und die untere Bollinger-Band hinuntergehen. Schließungen außerhalb der Bollinger-Bänder sind zunächst Fortsetzungssignale, nicht Umkehrsignale. (Dies war die Basis für viele erfolgreiche Volatility Breakout-Systeme.) Die Standardparameter von 20 Perioden für die gleitenden Durchschnitts - und Standardabweichungsberechnungen und zwei Standardabweichungen für die Breite der Bänder sind genau das, Standardwerte. Die tatsächlichen Parameter, die für jeden gegebenen Markettask benötigt werden, können unterschiedlich sein. Der durchschnittliche Einsatz als die mittlere Bollinger Band sollte nicht die beste für Crossover sein. Vielmehr sollte sie den mittelfristigen Trend beschreiben. Für eine konsistente Preisbindung: Wird der Durchschnitt verlängert, muss die Anzahl der Standardabweichungen von 2 auf 20 Perioden auf 2,1 auf 50 Perioden erhöht werden. Ebenso sollte, wenn der Durchschnitt verkürzt wird, die Anzahl der Standardabweichungen von 2 bei 20 Perioden auf 1,9 bei 10 Perioden reduziert werden. Traditionelle Bollinger Bands basieren auf einem einfachen gleitenden Durchschnitt. Dies liegt daran, dass ein einfacher Mittelwert in der Standardabweichungsberechnung verwendet wird und wir logisch konsistent sein möchten. Exponentielle Bollinger-Bänder eliminieren plötzliche Änderungen in der Breite der Bänder, die durch große Preisänderungen verursacht werden, die die Rückseite des Berechnungsfensters verlassen. Exponentielle Mittelwerte müssen für das mittlere Band und für die Berechnung der Standardabweichung verwendet werden. Machen Sie keine statistischen Annahmen auf der Grundlage der Verwendung der Standardabweichung Berechnung in den Bau der Bänder. Die Verteilung der Sicherheitspreise ist nicht normal und die typische Stichprobengröße in den meisten Bollinger-Bandsystemen ist für statistische Signifikanz zu klein. (In der Praxis finden wir typischerweise 90, nicht 95 der Daten innerhalb von Bollinger-Bändern mit den Standardparametern) b sagt uns, wo wir in Bezug auf die Bollinger-Bänder sind. Die Position innerhalb der Banden berechnet sich durch eine Anpassung der Formel für Stochastik b hat viele Verwendungen unter den wichtigsten sind die Identifizierung von Divergenzen, Mustererkennung und die Kodierung von Handelssystemen mit Bollinger Bands. Indikatoren können mit b normalisiert werden, wodurch feste Schwellen in dem Prozess eliminiert werden. Um diese Kurve 50-Periode oder länger Bollinger Bands auf ein Indikator und dann berechnen b der Indikator. Bandbreite zeigt uns, wie weit die Bollinger Bands sind. Die Rohbreite wird mit dem mittleren Band normalisiert. Unter Verwendung der Standardparameter ist die Bandbreite das Vierfache des Variationskoeffizienten. Bandbreite hat viele Verwendungen. Seine populärste Verwendung ist es, die Squeeze zu indentifizieren, ist aber auch nützlich, um Trendänderungen zu identifizieren. Bollinger Bands können auf den meisten finanziellen Zeitreihen, einschließlich Aktien, Indizes, Devisen, Rohstoffe, Futures, Optionen und Anleihen verwendet werden. Bollinger-Bänder können an Stäben beliebiger Länge, 5 Minuten, 1 Stunde, täglich, wöchentlich usw. verwendet werden. Der Schlüssel ist, dass die Stäbe genug Aktivität enthalten müssen, um ein robustes Bild des Preisbildungsmechanismus bei der Arbeit zu geben. Bollinger Bands nicht bieten kontinuierliche Beratung, sondern sie helfen, indentify Setups, wo die Chancen stehen zu Ihren Gunsten. Eine Anmerkung von John Bollinger: Eine der großen Freuden, eine analytische Technik wie Bollinger Bands erfunden zu haben, ist zu sehen, was andere Leute damit machen. Diese Regeln, die die Verwendung von Bollinger-Bändern betreffen, wurden als Antwort auf häufig gestellte Fragen der Benutzer und unserer Erfahrung über 25 Jahre der Verwendung der Bänder zusammengestellt. Während es viele Möglichkeiten gibt, Bollinger Bands zu verwenden, sollten diese Regeln als guter Anfangspunkt dienen. Um mehr über Bollinger-Bands zu erfahren: Um ein Webinar zu sehen, das diese 22 Regeln enthält, klicken Sie auf 22 Regeln für die Verwendung von Bollinger-Bändern. Kopie Bollinger Vermögensverwaltung. Alle Rechte vorbehalten. Advanced Bollinger Bands Techniken Mehr Variationen als die meisten Händler erkennen Autor: Martha Stokes CMT 10. Februar 2015 Channel Indicators sind einige der ältesten Indikatoren noch von technischen Händlern verwendet. Sie wurden zuerst mit einfachen gleitenden Durchschnitten über und unter dem Preis entwickelt, um einen Kanal des Preises für frühe technische Analytiker zu präsentieren. Diese wurden auch Umschläge genannt, die heutzutage nicht so populär sind. Bollinger Bands die Kanalanzeige wurde von John Bollinger CFA, CMT geschrieben und ist das Markenzeichen des Autors. Als CFA mit quantitativer Fundamentalanalyse und einem CMT mit technischer Analyse verwandelte John Bollinger den alten Stil, veraltete Kanäle und Umschläge in ein leistungsstarkes neues Werkzeug, indem es eine Standardabweichung in seine Formel integrierte. Bollinger Bands sind aus gutem Grund beliebt. Sie helfen wirklich Händlern, die gute räumliche Muster-Anerkennung-Fähigkeiten haben, um Kompressionsmuster, extreme Muster und Schwankungen des Preises zu sehen. Sie geben, dass zusätzliche Details zu Diagrammen, die Anfänger und fortgeschrittene Händler mit Chart-Lese-Schwierigkeiten zu verstehen und zu verstehen, was Preis tatsächlich tun. Da sich Bollinger-Bänder mit Preisaktionen ausbauen und zusammenziehen können, sind sie in zahlreichen Marktkonditionen äußerst nützlich, bei denen sich der Kurs mehr als oft nach oben oder unten bewegt. Die Bollinger-Band-Anzeige verwendet zwei einfache gleitende Mittelwerte mit zwei Standardabweichungen. Durch Anwendung der Standardabweichungen auf die gleitenden Mittelwerte verbessert sich die Zuverlässigkeit des gleitenden Durchschnittskanals eindrucksvoll. Diese Hinzufügung von Standardabweichung sieht vor, daß mindestens 95 des Preises in dem Kanal die meiste Zeit eingeschlossen sind. Während einer Konsolidierung werden diese Bänder die Unterstützung oder Widerstand Ebenen in Aktien in einer grafischen Weise, die es einfacher für Anfänger zu erkennen. Diagrammbeispiel 1 ist vom Nasdaq Composite Index (INDEX: COMPQX), und es zeigt, wie Bollinger Bands auf eine Vielzahl von Trendbedingungen reagieren. Auf der linken Seite des Kursdiagramms komprimiert ein Platform Markt Zustand vor dem moderaten Aufwärtstrend. Es folgt ein weiteres Seitenmuster mit weniger Kompression, das im August leicht nach unten geht. Dann folgt ein Velocity-Marktzustand, der sich in einen Geschwindigkeitsabwärtstrend mit einem Geschwindigkeitsaufwärtstrend verwandelt. Das Extrem des V ist durch extreme Breiten auf den Bollinger Bands, Warnung Händler, dass diese weit über das normale Preis-Muster definiert. Die derzeitigen Handelsbereichsbedingungen sind wegen der Inkonsistenz des Bereichs für Bollinger-Bänder am wenigsten günstig. Bollinger Bands auf Preis ist in der Regel, wie die einzelnen technischen Trader sie verwendet. Jedoch gibt es weit mehr Gebrauch, den Fachleute und fortgeschrittene technische Händler annehmen möchten, um ihre Handelsfähigkeiten zu erhöhen und ihre Profitabilität zum folgenden Niveau zu erhöhen. Was Bollinger Bands für technische Trader, vor allem Profis, noch nützlicher macht, ist, dass die Bandeinstellungen anpassungsfähig sind. Dies ermöglicht die Anpassung an eine technische Trader spezifischen Trading-Stil, Parameter und Präferenzen. Durch die Möglichkeit, die Bollinger Bands Standardabweichungseinstellungen und - perioden anzupassen, kann der Fachmann das gemeinsame Risiko des Crowd Trading und des Cluster-Orderflusses vermeiden. Dies macht Bollinger Bands ein weitaus wertvoller untergeordneter Indikator für die meisten Fachleute und fortgeschrittene technische Händler. Die Einstellungen auf den Bändern sollten auch für die spezifische Haltezeit für den beabsichtigten Handelsstil angepasst werden. Zum Beispiel ist es üblich, eine 20-Tage für Position Trading und 10-Tage für Swing Trading zu verwenden. Kürzere Zeiträume können für Intraday und Day Trading verwendet werden. Es ist wichtig, jede Einstellungsperiode zu testen, bevor Sie die Bands im Livehandel verwenden. Nur wenige technische Händler nutzen die zahlreichen Möglichkeiten, diese vielseitige Anzeige zu nutzen. Die meisten technischen Händler verwenden Bollinger Bands streng auf der Preistabelle. Es gibt jedoch erhebliche Vorteile bei der Verwendung von Bollinger-Bändern als untergeordnete Volumen-Oszillatoren, wie z. B. Zeitsegmentiertes Volumen (TSV) oder Geldfluss (MF). Diagrammbeispiel 2 zeigt, wie das Anwenden der Bollinger-Bänder auf das zeitlich segmentierte Volumen, das ein Akkumulationsverteilungsvolumenoszillator ist, extreme TSV-Muster leichter macht und die Tendenzen der TSV-Indikatoren ebenfalls erkennbar sind. Bollinger Bands können mit jedem Zeilenindikator verwendet werden, um die räumlichen Mustererkennungs-Fähigkeiten für technische Händler zu verbessern. Diagrammbeispiel 3 der Starbucks Corporation (NASDAQ: SBUX) zeigt den Money Flow Index (MFI) mit Bollinger-Bändern, wodurch technische Händler die Extreme dieses Linienindikators leichter erkennen können. Diagrammbeispiel 4 ist das gleiche SBUX-Aktiendiagramm, aber mit Bollinger-Bändern, die auf Wilders RSI angewandt werden, was wiederum weit mehr Informationen liefert als die Linienanzeige selbst. Darüber hinaus gibt es verschiedene Variationen der Bollinger Bands Formel John Bollinger später entwickelt. Bollinger B und Bollinger Bandbreite sind auch hervorragende Indikatoren wert Lernen. Bollinger Bandwidth ist eine Version von Bollinger Bands in einem Histogrammanlayout. Die Bandbreite ist ideal für technische Trader, die mit Leuchter-Mustererkennung kämpfen, oder jene technischen Trader, die ihre Preis-Charts nicht so haben wollen, dass sie die Leuchter-Formationen sehen können. Experten in Candlestick-Muster-Analyse bevorzugen Bollinger Bandwidth, da es die Leuchter sauber und sichtbar hält, sondern bietet die leicht zu erkennen, Kompressionsmuster, die Trend-Breakout-Muster signalisieren. Bollinger Bandbreite ist sehr einfach zu lesen und zu interpretieren, und manchmal bietet eine bessere und schnellere Identifizierung von Komprimierungsmustern, die vor dem Ausbruch bewegt sich sowohl auf und ab. In Tabelle 5 zeigt SBUX ein plötzliches und dichtes Kompressionsmuster mit Bollinger Bandbreite. Die Komprimierung ist so eng, dass es signalisiert, dass der Bestand bald brechen wird. Rote Linien werden auf dem Komprimierungsbereich gezeichnet, um zu zeigen, wie schnell und fest der Preis komprimiert wird. Das Bollinger-Bandbreiten-Histogramm sank plötzlich auf einen sehr niedrigen Bereich, da diese Komprimierung begonnen hatte, eine Frühwarnung vor einem Breakout bereitzustellen. Wie bei allen Indikatoren müssen die Begrenzungen des Indikators bekannt sein, damit der Indikator bei genauer Analyse korrekt verwendet werden kann. Dies ist notwendig, damit technische Trader ihre Chartanalyse anpassen, anpassen und modifizieren können, indem sie zusätzliche Indikatoren hinzufügen, um Signale und Richtungsbewegungen zu klären. Darüber hinaus ist es manchmal besser, einen alternativen Indikator während Marktbedingungen zu verwenden, wo es entweder nicht richtig funktioniert oder nicht zuverlässig ist. Bollinger Bands ist ein hervorragender Indikator für die Exposition von Extremen bei Preisaktionen und Kompressionsmustern, die vor Ausbrüchen entstehen. Bollinger-Bänder sind jedoch kein Richtungsausbruch. Um zu wissen, in welcher Richtung die Aktie stattfindet, ist es notwendig, Volumenbalken, Balance of Power (BOP) oder einen alternativen Uptick einzuschließen, um Large Lot gegen Small Lot Formel-basierten Indikator abzuspielen, um echte Dark Pool-Akkumulations - oder Verteilungsmuster aufzudecken. Ein Volumen-Oszillator, wie z. B. Time Segmented Volume ist auch äußerst nützlich bei der Bestimmung der Richtung, die der Preis bewegt, nach dem Komprimierungsmuster, das durch Bollinger-Bänder oder Bandbreiten-Komprimierungssignale gezeigt wird. Die Indikatoren, die die Richtung angeben, die der Bestand aus dem Seitenmuster herausnehmen muss, müssen auf Mengen - und Mengenbasis sein. Preis-und Zeit-Indikatoren nicht zeigen, wo Dunkle Pools kaufen oder verkaufen. Diese riesigen Fonds sind die größten Investoren auf dem Markt, und haben spezielle Aufträge, die ihnen erlauben, die Aktie ohne störende Preis geben. Bollinger-Bänder sind ein untergeordneter Indikator, dh sie müssen auf einen Primärindikator oder Preis angewendet werden. Wie alle Indikatoren funktionieren die Bollinger-Bänder auch unter bestimmten Marktbedingungen ideal. Konsolidierungsplattformen Seitliche Muster, die keine Handelsbereichsbreite sind, die mehr als 10 Punkte oder mehr als 30 Reichweite des Preises beträgt. Sie sind nicht ideal für Velocity Märkte, Moderate Trending mit spekulativen Maßnahmen, oder Trading Range Marktbedingungen. Sie neigen auch nicht so zuverlässig während Topping Marktbedingungen. Bollinger-Bänder können manchmal in Tops komprimieren, aber oft nicht komprimieren genug für eine Warnung. Bollinger Bands und Bollinger Bandbreite sind ausgezeichnete Indikatoren für technische Händler, die Hilfe brauchen, um Charts zu lesen und Preisaktionen genau zu interpretieren. Beide Indikatoren zeigen Kompressionsmuster, extreme Abweichungsmuster und andere Preisaktionen, die möglicherweise nicht so einfach auf der Karte für Anfänger, Anfänger und technische Trader zu sehen sind, die ihre Spatial Pattern Recognition Skills verbessern möchten. Bandbreite ist eine gute Alternative für technische Händler, die es vorziehen, die Kerzen zu lesen, ohne den Preis mit anderen Indikatoren zu stören. Bollinger-Bänder können auf jedem Primärindikator als untergeordnet zum Primärindikator verwendet werden. Sie funktionieren am besten mit Primärindikatoren. Wenn Sie Bollinger-Bänder mit einer Primärliniendiagnose verwenden, verwenden Sie keine anderen Unterordner, da dies beim Lesen des Diagramms zu viel Unordnung und Verwirrung verursacht. ITrader technische Analyse mit einem Stockcharts Chart, mit freundlicher Genehmigung von Stockcharts Für weitere Informationen über Martha Stokes CMT oder TechniTrader, klicken Sie bitte hier.
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